USD: USD: ₽73.78 +0.36% Bitcoin: BTC: $47 952.76 -5.15% Ethereum: ETH: $1 518.14 -3.88% Ripple: XRP: $0.47 +4.02% Bitcoin Cash: $500.58 -5.19% Litecoin: $179.03 -4.70%
График: доход от облигаций

Облигации: как правильно на них зарабатывать и какие есть риски

В этом материале я расскажу о том, что важно учитывать при покупке облигаций, как правильно на них зарабатывать и какие существуют риски для инвесторов.

Итак, начнем с определения. Облигация — это долговая ценная бумага. Облигации бывают купонными, бескупонными, с амортизацией тела долга. Существует два способа заработать инвестору при вложении в данный тип ценных бумаг. Первый способ, он же самый простой, — это удержание облигации до погашения и получение купонов. Второй способ, требующий большего понимания, как устроен рынок облигаций, — это попытка заработать на изменении курсовой стоимости.

При покупке облигаций важно понимать, что доходность инвестиции не равна ставке купона, так как редко когда можно купить облигацию по 100% от номинала (в дальнейшем буду писать просто значение в процентах). То есть, чем выше цена облигации, тем ниже доходность данной бумаги.

Чтобы зарабатывать на изменении курсовой стоимости, нужно внимательно следить за действиями ЦБ относительно процентной ставки: если регулятор снижает ставку, то доходность облигаций будет падать вслед за ключевой ставкой, а это в свою очередь означает рост курсовой стоимости. Облигация с дальним сроком погашения будет расти в большей степени, чем облигация с коротким сроком. Сейчас, например, ключевая ставка составляет 4,25% и потенциал ее дальнейшего значительного снижения минимален. Таким образом, вероятность роста курсовой стоимости облигаций также минимальна по этой причине. Поэтому в данном случае инвестирование в долгосрочные облигации связано с риском получения отрицательной переоценки при досрочной продаже ценной бумаги.

Еще один важный нюанс заключается в налогообложении купонов: начиная с 2021 года, купонные выплаты со всех типов облигаций, включая государственные, будут облагаться НДФЛ по ставке 13%.

Ключевым риском при инвестировании в облигации является вероятность дефолта компании. Высокая доходность при низких ставках означает повышенный риск. Поэтому важно обращать внимание на кредитное качество эмитента, ведь при банкротстве компании возможно потерять всю сумму инвестирования.

Комментарии в TelegramКомментарии в ВКонтактеКомментарии в Facebook
Финансы и технологии
Экспертные мнения
Экспертные мнения