USD: USD: ₽75.68 +2.03% Bitcoin: BTC: $62 779.70 -0.61% Ethereum: ETH: $2 339.91 +2.74% Ripple: XRP: $1.70 -5.52% Binance Coin: $550.77 -1.10% Litecoin: $266.12 -1.05%
Транспорт в лизинг

Возвратный лизинг: схема, главные преимущества и риски

Продолжаю серию статей, посвященных лизингу. В предыдущих материалах я осветил основные понятия и принципы классического лизинга, рассказал о юридических тонкостях сделок и доступных льготных программах. В данной статье рассмотрим возвратный лизинг как один из видов финансового продукта.

Главный принцип обратного лизинга

Мы уже знаем, что при классическом лизинге участниками сделки являются три лица: лизинговая компания, лизингополучатель и продавец имущества. Возвратный (или обратный) лизинг – один из видов финансового продукта, при котором продавец собственного имущества в то же время является лизингополучателем.

Право собственности на имущество переходит к лизинговой компании на весь срок действия договора, в течение которого предприниматель выплачивает лизинговой компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество вновь переходит в его собственность. По экономическому содержанию возвратный лизинг – это форма кредитования под залог имущества.

Рассмотрим суть обратного лизинга на примере

Компания ООО «СпецСтройТехника» (продавец, а впоследствии лизингополучатель) заинтересована в увеличении оборотных средств и продает лизинговой компании ООО «Лидер» (покупатель, а впоследствии лизингодатель) свои автокраны, бульдозеры и тягачи, находящиеся в собственности. Стороны оформляют сделку купли-продажи и одновременно заключают лизинговый договор, по условиям которого ООО «Лидер» передает приобретенное имущество компании ООО «СпецСтройтехника» на условиях финансовой аренды. Договор лизинга предусматривает ежемесячные платежи, а также единовременную выплату аванса лизингодателю, обычно в размере 20-30% от стоимости имущества. По истечении срока действия договора лизинга право собственности на спецтранспорт вновь возвращается компании ООО «СпецСтройТехника».

После получения денежных средств по договору купли-продажи предприниматель хотя и теряет право собственности, но не утрачивает право на владение и пользование. Имущество переходит в собственность лизинговой компании временно, на срок действия лизингового договора, а бывший собственник имеет право пользоваться своим имуществом уже платно.

Преимущества и риски возвратного лизинга

Во-первых, сделка возвратного лизинга оформляется достаточно просто и быстро, а значит предприятие оперативно получает финансирование, которое можно использовать в качестве оборотных средств для развития бизнеса, улучшения технической оснащенности предприятия и прочих целей.

Во-вторых, лизинговые платежи уменьшают базу по налогу на прибыль, так как такие платежи связаны с производством и реализацией и приравниваются к прочим расходам (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). Сумма НДС по лизинговым платежам формирует налоговый вычет для лизингополучателя. Однако налоговые органы часто принимают сделки по возвратному лизингу за налоговую оптимизацию, поэтому при заключении таких договоров необходимо учитывать налоговые риски. Сделки не должны заключаться между взаимозависимыми компаниями, цены должны быть рыночными, а расчеты производиться в рублях, без взаимозачетов.

В-третьих, для объектов недвижимости возможна экономия на налоге на имущество, поскольку использование коэффициента ускорения амортизации влечет за собой снижение базы для расчета налога.

На сегодняшний день многие банки кредитуют предпринимателей не под проекты, а под залог имущества. В случае невозврата кредита они несут собственные риски, так как существует вероятность потерять залоговое имущество. Таким заемщикам кредитоваться в банках зачастую проблематично. В случае с лизинговым договором и договором купли-продажи лизингодатель временно является собственником имущества и, если лизингополучатель вдруг нарушит договор лизинга, впоследствии он сможет реализовать имущество по упрощенным процедурам, чтобы возместить убытки. Это существенно отличается от залога, который был бы у банка.

Кому может быть полезен возвратный лизинг?

В основном возвратным лизингом пользуются юридические лица, испытывающие недостаток финансовых ресурсов. При этом привлечение кредита в банке для них является проблемным в связи с возможным отказом банка в кредитовании (сложное финансовое положение, неприемлемая структура баланса и т.п. – для оценки финансового состояния заемщика банки помимо прочего используют систему классических показателей, «вписаться» в которые многим потенциальным заемщикам достаточно тяжело), либо по причине длительной процедуры рассмотрения банком кредитной заявки.

В то же время возвратный лизинг будет привлекателен для компаний, строящих сложные производственные комплексы, которые не могут быть приобретены лизинговой компанией целиком «здесь и сейчас». В этом случае клиент на первоначальном этапе финансирует строительство комплекса, включая приобретение и установку оборудования, за счет отвлечения оборотных средств, а затем продает этот комплекс лизинговой компании и тут же заключает договор возвратного лизинга.

Заключение

С проблемой нехватки денежных средств сталкивается практически любая компания. Для многих предприятий этот вопрос особенно остро встал в период пандемии, и универсальным решением стало привлечение дополнительного финансирования. У традиционного финансового лизинга имеются некоторые преимущества перед классическим кредитованием, но иногда для более эффективного решения финансовых вопросов необходимо искать новые подходы. В условиях экономического кризиса возвратный лизинг зарекомендовал себя как простой, доступный и быстрый способ привлечения оборотных средств и как финансовый продукт продолжает набирать популярность в России.

Экспертные мнения
Финансовая грамотность
Финансы и технологии
Финансы и технологии
Экспертные мнения
Способы заработка