USD: USD: ₽77.08 +0.06% Bitcoin: BTC: $13 093.75 +3.10% Ethereum: ETH: $416.88 +6.36% Ripple: XRP: $0.26 +4.13% Bitcoin Cash: $269.07 +4.40% Litecoin: $54.42 +3.60%
Лизинг

Лизинг: все тонкости финансового продукта

Первый заместитель председателя правления РосДорБанка Эдуард Христианов рассказал редакции портала «Инфо.Финанс» о сути лизинга, его преимуществах, главных отличиях этого финансового продукта от кредитования, а также о том, как правильно выбрать лизинговую компанию.

Что такое лизинг

Лизинг, по своей сути, производная от кредита (в переводе с английского «lease» означает «аренда, прокат»). Главная суть лизинга, как финансового продукта – долгосрочная аренда с правом последующего выкупа. В лизинг возможно взять автомобиль, спецтехнику, оборудование, имущество и прочее.

Лизинг бывает двух типов:

  • Финансовый – с возможностью выкупа имущества;
  • Операционный – имущество остается в собственности лизинговой компании.

Однако, вторая модель занимает незначительную долю на российском рынке – около 20%.

О преимуществах

Преимущество лизинга для лизингополучателя формируется за счет государственной политики, которая позволяет лизингополучателям экономить на налогах. Инструментом является ускоренная амортизация имущества, которую государство разрешает лизинговым компаниям.

Вследствие этого компании получают возможность сэкономить на двух налогах:

  • Налоге на имущество (который берется с амортизированной стоимости имущества);
  • Налоге на прибыль.

Лизинг и кредитование – главные различия

Основное отличие лизинга от кредита – предмет аренды или займа. Если в случае с кредитом – это деньги, то в случае с лизингом – это любое имущество. Лизинговая компания, как и другие клиенты, берет кредит в банке и, фактически, выдает деньги взаймы лизингополучателю в виде требуемого ему имущества.

Сравним кредит и лизинг на условном примере:

  1. ООО «Доставка» и ООО «Автопилот» планируют приобрести фургон для грузопассажирских перевозок, стоимостью до 2 млн рублей. Компания «Доставка» решила купить авто в кредит, а «Автопилот» – взять в лизинг. Срок амортизации, установленный Минфином, 6 лет. Выбрав лизинговую компанию и банк «Доставка» и «Автопилот» получают финансирование в размере 1,5 млн рублей.

  2. За три года компания «Доставка» выплатит банку 225 тыс. рублей процентов. Таким образом, общая стоимость приобретения станет 2 225 000 рублей, в том числе НДС – 400 тыс. рублей. «Доставка» за три года кредитования снизит налог на прибыль на 205 тыс. рублей, а также вернет налог в размере 400 тыс. рублей.

  3. «Автопилот» заплатит 2 351 000 рублей лизинговой компании, в том числе НДС – 458,5 тыс. рублей. За 3 года «Автопилот» снизит налог на прибыль на 378,5 тыс. рублей и вернет налог в размере 458,5 тыс. рублей.

По итогам покупки «Автопилот» будет в выигрыше по сравнению с «Доставка», так как разница составит более 5% (75 тыс. рублей) от суммы полученного финансирования. Конечно, такой выигрыш временный, по причине того, что за оставшиеся 3 года эксплуатации стоимость автомобиля полностью самортизируется. Таким образом, «Доставка» после 6 лет использования фургона сэкономит на налоге на прибыль больше, чем «Автопилот». В случае, если компания «Автопилот» не собиралась использовать автомобиль все шесть лет из-за роста издержек на ремонт, износа автомобиля и пр., через три года она сможет продать старое транспортное средство и купить новое.

Кто пользуется услугами лизинга?

Лизинг легкового и грузового автотранспорта растет и остается основным драйвером рынка. Традиционно заинтересованы в лизинге техники и оборудования предприятия строительной и дорожной отраслей, машиностроения, металлургии, авиационной и железнодорожной отраслей.

За последний год произошло значительное уменьшение объема лизинга в ж/д сегменте и авиализинге из-за насыщения рынка подвижного состава на фоне стагнации объемов перевозок и сокращения количества сделок с самолетами российского производства.

Лизинговый продукт более выгоден для прибыльных компаний, которые активно используют приобретенное имущество – таксопарки, компании-грузоперевозчики и пр. Как показывает практика, лизинг зачастую бывает популярен среди компаний, которым банки отказывают в кредите.

85% лизингополучателей – представители малого и среднего бизнеса. Среди физических лиц и ИП лизинг в России не пользуется популярностью, хотя за рубежом это значительная доля рынка. В первую очередь, это связано с отсутствием льгот на налоги, как у юридических лиц. С другой стороны, одним из плюсов может быть экономия на штрафах: если ИП оформит автомобиль на себя, как физическое лицо, а не на ООО, то и штраф за превышение допустимого веса при перевозке груза для физического лица составит всего 5 тысяч рублей, вместо 250 тысяч рублей, предполагаемых для компаний.

Как выбрать лизинговую компанию

Сегодня на нашем рынке есть возможность выбрать наиболее подходящего для себя партнера по предоставлению лизинга. Некоторые банки предоставляют возможность оказания лизинговых услуг без посредников в виде лизинговых компаний.

Это стало возможным благодаря унификации регулирования лизинговых и банковских операций, что позволяет рассматривать это направление для банков, как одно из перспективных. Особенно, по отношению к лизингу оборудования, которое не облагается НДС. При сотрудничестве с банком, а не лизинговой компанией, клиент получает не только наиболее оптимальный по цене продукт, но и финансового партнера, который может наиболее эффективно выстроить весь спектр финансовых и банковских услуг и операций, соответствующий актуальным задачам клиента.

Лизинговые компании, как и банки, могут конкурировать по некоторым параметрам: цена, скорость и гибкость. Например:

  • Если клиенту важна низкая ставка и он готов долго и упорно ждать, прилагать усилия для получения желаемого, он, скорее всего, пойдет в государственную или иностранную лизинговую компанию;
  • Если важна скорость принятия решений, гибкий подход при согласовании графика платежей (например, если деятельность клиента носит сезонный характер) и других условий сделки, то он выберет частную компанию. Конечно, в любом правиле есть свои исключения;
  • Еще один критерий – региональные ограничения. Не все лизинговые компании позволяют перемещать имущество в другие регионы. У кого-то, например, нет точек присутствия на Дальнем Востоке, а кто-то боится политических рисков при операциях, связанных с Крымом.

Заключение

Рынок лизинга на протяжении последних лет был одним из самых динамично растущих. Если темпы ежегодного роста корпоративного кредитования находились в пределах 4-6%, то лизинг рос двузначными темпами. Если планы ЦБ осуществятся в полной мере, и регулирование лизинговых операций будет приравнено к банковскому регулированию, то у участников рынка будет в запасе всего несколько лет, чтобы занять устойчивую позицию.

По прогнозам аналитиков, до 2025 г. рынок будет сформирован и новых игроков на нем, как и на банковском рынке, уже не будет (возможно, только за исключением иностранных компаний).

Финансовая грамотность
Другая информация
Другая информация